На главную страницу

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ ПОД ГАРАНТИЮ НЭКА ГЕРМАНИИ HERMES

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ ПОД ГАРАНТИЮ НЭКА ГЕРМАНИИ HERMES

Условия предоставления гарантии

В Германии роль национального экспортно-кредитного агентства выполняет компания Hermes, являющаяся государственной структурой. Основная задача – стимулирование внешнеторговых операций и продвижение национальных производств и технологий на иностранных рынках. Надо отметить, что при помощи Hermes возможно приобретение оборудования произведенного не только в Германии, но и в других странах. При этом требуется, чтобы в общей стоимости поставки доля германского оборудования превышала 70%.

Схема кредитования под гарантии Hermes отличается от широко распространенного подхода, изложенного в статье, тем, что требует установить солидарную ответственность импортера и банка-экспортера за погашение кредита. Если экспортно-кредитное агентство участвует в схеме поставки, то гарантирует выплаты экспортеру и его банку, в случае если импортер не может выполнить свои обязательства по оплате. Как правило, германское национальное агентство страхует крупные проекты стоимость 1-1,5 млн евро. Срок страхования составляет в среднем от 1 до 5 лет, но может быть продлен и до 7 лет.

Чтобы Hermes принял положительное решение о предоставлении гарантий участникам проекта, на момент подачи заявления в экспортно-кредитное агентство должны быть выполнены следующие условия:

  • подписан внешнеторговый контракт между экспортером и импортером;
  • на счет экспортера переведен аванс в размере 15% от стоимости поставки (в последнее время Hermes нередко принимает положительные решения по сделкам с авансом от 10% до 5%, в редких случаях – без аванса);
  • импортером открыт неподтвержденный аккредитив;
  • заключен кредитный договор между банком импортера и банком экспортера.

Заявление рассматривается в среднем два месяца без учета праздников и выходных.

Стоимость гарантий Hermes

Для российского импортера стоимость финансирования под гарантии германского экспортного агентства увеличивается на сумму премии за оказываемые услуги. Несмотря на то что услуги экспортно-кредитного агентства оплачивает экспортер, обычно эти затраты переносятся на покупателя, за счет включения в стоимость поставляемого оборудования.

Размер премии определяется в процентах от стоимости поставляемого оборудования, а также зависит от сроков заимствования, рейтинга страны-импортера и категории покупателя (см. табл. 1-2).

Таблица 1. Размер премии Hermes при предоставлении страхового покрытия на срок до двух лет, %

Срок, месяцы

Категория страны по классификации кредитных рисков

1

2

3

4

5

6

7

0

0,30

0,50

0,70

0,90

1,30

1,70

2,10

1

0,31

0,51

0,72

0,93

1,34

1,76

2,18

2

0,32

052

0,74

0,96

1,38

1,82

2,26

3

0,33

0,53

0,76

0,99

1,42

1,87

2,34

4

0,34

0,54

0,78

1,02

1,46

1,93

2,42

5

0,35

0,55

0,80

1,05

1,50

1,99

2,50

6

0,36

0,56

0,82

1,08

1,54

2,05

2,58

7

0,37

0,57

0,84

1,11

1,58

2,10

2,66

8

0,38

0,58

0,86

1,14

1,62

2,16

2,74

9

0,39

0,59

0,88

1,17

1,66

2,22

2,82

10

0,40

0,60

0,90

1,20

1,70

2,28

2,90

11

0,41

0,61

0,92

1,23

1,74

2,33

2,98

12

0,42

0,62

0,94

1,26

1,78

2,39

3,06

13

0,43

0,63

0,96

1,29

1,82

2,45

3,14

14

0,44

0,64

0,98

1,32

1,86

2,51

3,22

23

0,53

0,73

1,16

1,59

2,22

3,02

3,94

Таблица 2
Ставки премии Hermes при предоставлении страхового покрытия на срок более 2 лет, %

Категория страны по классификации кредитных рисков

Ставка премии при страховом покрытии 95%

Ставка премии при страховом покрытии 100%

1

0,100 х СП (*) + 0,349

0,105 х СП + 0,368

2

0,224 х СП + 0,348

0,236 х СП + 0,369

3

0,386 х СП + 0,394

0,409 х СП + 0,414

4

0,575 х СП + 0,491

0,614 х СП + 0,532

5

0,766 х СП + 0,786

0,836 х СП + 0,858

6

0,931 х СП + 1,176

1,037 х СП + 1,314

7

1,098 х СП + 1,764

1,254 х СП + 2,022

Сноска (*): СП - срок предоставления гарантии, лет.

Если импортером выступает не Центральный Банк или Минфин, то размер премии экспортно-кредитного агентства, приведенный в табл. 1 и 2, будет увеличен в зависимости от категории заказчика на:

  • 5% (частный заказчик – импортер с гарантией банка импортера);
  • 25% (частный заказчик – импортер без банковской гарантии из страны четвертой категории (Россия)).

Кроме того, помимо премии необходимо оплатить сбор за обработку документов, который включает следующие составляющие:

  • плата за подачу заявления. Рассчитывается исходя из стоимости приобретаемого оборудования. Например, при стоимости оборудования 2,5 млн евро плата за подачу заявления будет равна 1 тыс. евро, при стоимости 10 млн евро – 2,5 тыс. евро, при стоимости 100 млн евро – 5 тыс. евро;
  • плата за пролонгацию договора с экспортно-кредитным агентством (25% от суммы платы за подачу заявления);
  • оплата государственной пошлины (0,025% стоимости приобретаемого оборудования, минимум 50 евро, максимум 12 500 евро.)

В зависимости от финансового положения предприятия, Hermes может застраховать производственные риски покупателя-импортера, что также будет увеличивать премию НЭКА. Например, Hermes страхует возможную остановку производства, в результате которой российский импортер не сможет оплатить кредит. Премия за страхование производственных рисков определяется на основании себестоимости выпускаемой продукции и зависит от сроков. Для России величина такой премии составляет 1% от себестоимости для сроков до 1 года, и 1,25% –   для сроков более 1 года. Допустим, Hermes страхует остановку двух из десяти производственных линий сроком на шесть месяцев. Соответственно, сумма премии составит 1% от себестоимости выпущенной продукции на этом оборудовании за период работы 6 месяцев.

Помимо производственных рисков Hermes может взять на себя и политический риск, причем размер премии будет учитывать специфику конкретной страны и конкретной ситуации.

Таким образом, премия Hermes учитывает многочисленные факторы, и ее размер будет рассчитываться для каждого российского импортера отдельно и может сильно варьироваться.

В заключение нужно отметить, что несмотря на выгодность и относительно невысокую стоимость привлечения германских банковских кредитов на приобретение оборудования у производителей Германии, финансирование под гарантии Hermes смогут использовать предприятия, имеющие большие активы и обладающие высокой конкурентоспособно. К таким предприятиям можно отнести предприятия сырьевых отраслей, крупные телекоммуникационные и пищевые холдинги. Организовать же работу для обновления оборудования небольшому либо среднему предприятию практически невозможно, и пока такой инструмент финансирования для них остается недоступным.


Автор:  Коханова Т.А. - управляющий партнер группы компаний Биммакон / Лукина В.С. - аналитик департамента исследований компании Биммакон
Опубликована:  журнал "Финансовый директор"

Возврат к списку

Версия для печати Версия для печати


Отзывы наших клиентов

ЗАО "Подольский аккумуляторный завод", зам.генерального директора

"Наш завод обратился в Вашу компанию в связи с необходимостью организовать систему управленческого учета, планирования и бюджетирования, а также усилить контроль на предприятии за расходованием финансовых средств.
В процессе совместной работы был проведен анализ существующей системы управления финансами на предприятии, разработаны новые концепции учета, анализа, планирования финансово-хозяйственной деятельности на нашем заводе...

ОАО "Автоэлектроника", генеральный директор

Наше предприятие имеет честь представить свои рекомендации.
Наше ОАО – предприятие, занимающееся разработкой, производством и реализацией автомобильных компонентов для ведущих автозаводов РФ. Активы предприятия составляют около 500 млн. руб. , годовой оборот – около 500 млн. руб. без НДС. Численность предприятия – около 1000 чел.
К началу работ по разработке и внедрению на предприятии систем управленческого учета и бюджетирования нас подтолкнула...

Все отзывы...